作者：黄飞

[尽管有这些不确定因素，但发展制造业是印尼的国策，镍的开采和利用被印尼政府视为倒逼产业升级的难得机遇，决心很大。目前看来，凭借资源禀赋的优势和新能源汽车的东风，是印尼制造业产业升级最有希望的一个突破点，但同时也是对爪哇智慧和我国相关相关经验的考验。]

一段时间以来，镍成了有色金属中的明星，这不仅是因为镍在传统产业中是制造不锈钢的必需原料，还因为在新能源产业中，镍也是制造新能源三元锂电池的重要材料。近年来电动汽车等行业的快速发展和电池的高镍化，让镍变得更加火热，在国际市场上被资本追逐，价格上蹿下跳有如妖"镍"。

在这场有关镍的资本盛宴中，印度尼西亚成了被热捧的对象。印尼的镍储量居世界前列，印尼的镍属于红土镍矿（氧化镍），储量丰富且品质高，开采也相对容易。相比之下，我国的镍矿属于硫化镍矿，重要矿山已经开采多年，储量不能满足需求，必须走出去寻找资源。

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印尼的工业基础比较薄弱，有关镍矿难以进行全面有效的利用，所以在过去的大部分时间里都以出口矿石为主，产品附加值低。以2019年的价格计，原矿出口每吨价值只有30美元，炼成镍铁则价值每吨1300美元，再进一步加工成不锈钢则每吨超过2300美元。2020年一月一日起，印尼政府正式实行了禁止出口未经加工的矿石的禁令。印尼一跃超过我国成为最大的镍铁生产和出口国，而我国也是印尼最大的出口市场。另外，印尼目前的不锈钢产量已经高达550万吨，即将取代印度成为全球第二大不锈钢生产国。近两年来，镍铁和不锈钢的价格都在强势上涨，以后假如把新能源电池产业做起来，利润会更为丰厚。

随着印尼产业政策的变迁，外资包括中企到印尼投资镍相关产业的动作不断，第一波我国投资重要集中在不锈钢产业链。早在2013年十月，青山控股集团就投资40亿美元在印尼中苏拉威西省兴建了青山工业园区，把偏僻的渔村变成了全球重要的镍铁和不锈钢产业基地。2015年德龙也在苏拉威西投资建设年产300万吨镍铁合金冶炼工业园项目，之后不断加码扩大生产，还有一些其他公司跟进。

最近的第二波投资重要集中在新能源汽车的电池领域。电池的成本占到电动汽车成本的30%~40%，而电池的高镍化是降低电池成本的有效方法。印尼最新目标是利用外资加工其丰富的镍矿用于锂电池，并试图成为全球电动汽车产业链的重要组成部分。CATL计划在印尼投资50亿美元建设一座锂电池厂，计划在2024年开始生产；并和印尼国有矿业公司签署镍产品供应协议，协议规定CATL要确保60%的镍在印尼被加工成电池。除了CATL等我国公司之外，LG和TSLA也表现出对印尼镍资源的浓厚兴趣，TSLA一直专注于原材料的采购，并且试图生产自己的电池。

印尼限制单纯的矿产品出口，迫使外资利用印尼的镍矿，就要进行更多技术方面的投资。印尼意欲打造镍全产业链，提升产品附加值，但是，是否能如印尼政府所愿建成镍全产业链，还面对着一些挑战。

首先是其效果和镍资源的具体特点密切相关。相比之下，印尼其他的矿产资源政策似乎没有取得类似的经济上的成效。印尼也有丰富的铜和铝，这些资源不像镍那样具有相对的集中优势，也在其他国家有比较广泛的分布，印尼无法用类似的政策建立针对这些金属的产业链。此外，有关镍储量也存在着争议，最近有报道认为印尼的镍储量并没有那么大。这种理论上的争议还是其次，目前最紧迫的问题是勘探跟不上，可靠的地质数据太少。随着冶炼厂的遍地开花，镍矿的供应已经变得很紧张，价格上涨很快，配套设施如电厂的建设也还在拖后腿。

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其次，产业立国，最终要有自主的技术支撑。印尼的镍产业严重依赖于外国的资金和技术，虽然一些外资公司的生产地点转移到了印尼，也有很多印尼公司加入，但是最终能否实现技术转移，印尼的技术公司最终能否成长起来仍然是一个疑问。如前所述，镍重要有两条产业链，一条是不锈钢产业链，另一条是新能源电池产业链。除了终端产品不同，这两条产业链的镍生产工艺也不尽相同。新能源电池产业链中，生产电池所要的硫酸镍用湿法取得的经济效益高，也很适合印尼的红土镍矿。但是湿法的投资大，也非常复杂，掌握不易。印尼这一进程过渡的快慢，也将决定外资角色的轻重。不过从印尼的实际情况看来，这个过程可能还会比较长，外资在此过程中不可或缺。

同时，有人担心这一政策会给印尼政府官员和国企带来寻租的机会导致，印尼的营商环境得不到改善。在全球贸易自由化的背景下，印尼的政策也引发了争端。欧盟在WTO提起了对印尼禁矿令的，认为印尼的政策对欧盟的不锈钢产业造成了不公平的影响，要求WTO进行裁决。针对欧盟的，印尼的态度比较强硬。最终WTO如何裁决，对印尼政策有无影响还要观察。

有关包括中企在内的外资而言，要妥善应对。一方面顺应形势到印尼投资建厂，另一方面也要注意到可能的政策变化和风险。从历史相关相关经验来看，印尼政府在执行禁矿政策时经常反复多变，从2014年开始，印尼禁矿上演了长达6年之久的禁禁停停。现在，印尼除了禁矿之外还有禁止镍铁出口的传闻，不过这只靴子落地的可能性不是很大。

总的来说，尽管有这些不确定因素，但发展制造业是印尼的国策，镍的开采和利用被印尼政府视为倒逼产业升级的难得机遇，决心很大。这一届的佐科政府重要任务是拼经济，印尼营商环境在国际上的排名已经有一定提升。镍产业也是我国和印尼"一带一路"合作的重点之一，是我国推动民营公司走出去到印尼的一个重要投资领域。目前看来，凭借资源禀赋的优势和新能源汽车的东风，是印尼制造业产业升级最有希望的一个突破点，但同时也是对爪哇智慧和我国相关相关经验的考验。

（作者系厦门大学南洋研究院学者）